퀀트 투자의 기초 / 지우세페 팔레올로고 / 비지니스101

 

출판사로부터 도서를 제공받아

읽고 제 생각을 정리해 보았습니다

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퀀트 투자의 기초

펀더멘털 투자자를 위한 퀀트 가이드

지우세페 팔레올로고

비지니스101

 

 

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이 책이 필요한 사람

이 책에서 배우는 내용

 

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사람이나 시장이나 완벽한 것은 없습니다. 언제나 오류가 발생할 수 있고 괴리가 발생할 수 있습니다. 그것을 찾아내는 것이 +α(플러스알파)이고 그것을 찾는 사람은 그 차이를 파고들어 공부하는 투자자라고 생각합니다. 그리고 그 사람들에게 이 책은 큰 도움이 되리라 생각합니다.

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이 책에서는 물론 남들보다 더 많은 이득을 내는 방법을 배웁니다. 스스로를 객관화할 수 있어야 하고 시장과 상황을 이해하고 투자를 감정으로 하는 것이 아닌 수치로 하는 방법을 배우게 됩니다. 감에 의존하는 투자는 '우연한' 행운이 올 수 있으니 분석해서 하는 투자는 '확실한' 수익을 가져올 수 있기 때문입니다.

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인간은 합리적이지 않고 불완전한 존재

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인간이 완벽한 합리적인 존재라면 세상에서 벌어지는 수많은 이벤트들은 벌어지지 않을 것입니다. 왜냐하면 최선의 행동, 가장 효율적인 방법만 쓰게 되면 남들보다 더 무엇을 할 필요가 없게 될지도 모릅니다. 언제나 이해할 수 없는 결정과 행동, 움직임으로 인해서 누군가는 이득을 보며 누군가는 손해를 봅니다. 그래서 인간이 하는 실수를 수치나 통계는 그것을 보조하거나 만회할 수 있다고 봅니다.

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퀀트투자를 공부하거나 도전해 봐야 하는 이유

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■ 원칙과 규칙은 위기에 강합니다.

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투자 아이디어가 잘 맞고 장이 좋을 때는 뭘 하든 좋은 결과를 낼 수 있으니 공부를 하거나 원칙을 세울 필요를 못 느낍니다. 하지만 장이 좋지 않거나 혼란스러울 때 그 원칙들은 빛을 발하게 됩니다.

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원칙이 없는 결정은 시간이 지나면 심리적으로 후회를 불러일으키거나 더 감정적인 상태로 투자를 진행하게 돼서 최악의 경우 시장에서 사라지게 되는 상황이 오거나 투자에 대한 동기부여마저 사라질 수 있습니다. 인간 사회도 법과 규칙이 있듯이 투자도 나름의 원칙이 있어야 지속 가능한 투자가 가능하다고 생각됩니다.

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■ 자동적인 투자

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요즘에 AI가 해주는 투자가 인기라고 합니다. 기초가 되는 것은 바로 수치와 통계로 하는 퀀트 투자를 기반으로 하고 있습니다. 시대가 변할수록 사람은 오차를 줄이고 싶고 가장 효율적으로 무언가를 하고 싶어 합니다. 그러기 위해서는 아이러니하게도 인간의 개입을 줄이는 방법으로 진화하게 되었습니다.

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결국 투자도 나만의 스타일도 중요하지만 내가 시간과 노력을 쓰지 않으면서도 수익을 낼 수 있게 된다면 남은 에너지도 또 다른 무엇인가를 할 수 있게 되지 않나 생각합니다.

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나만의 플러스알파를 찾는 여정

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